DE0197 Vērtspapīru portfeļa teorija

Kods DE0197
Nosaukums Vērtspapīru portfeļa teorija
Statuss Obligātais/Ierobežotās izvēles
Līmenis un tips Augstākā līmeņa, Akadēmiskais
Tematiskā joma Matemātika un statistika
Struktūrvienība Datorzinātnes, informācijas tehnoloģijas un enerģētikas fakultāte
Mācībspēks Jegors Fjodorovs, Māris Buiķis
Kredītpunkti 8.0
Daļas 1
Anotācija Kursā tiek apskatīta vērtspapīru portfeļa teorija, Tiek apskatīt arī tādi aprakstoši finanšu aktīvu cenu veidošanas modeļi, kā CAPM un APM. Galvenā uzmanība ir pievērsta portfeļa analīzei, izmantojot tādus portfeli raksturojošos jēdzienus kā risks un ienesīgums. Tiek apskatīti arī viena faktora un vairāku faktoru modeļi un to izmantošana portfeļa veidošanā. Tiek apskatīta derīguma teorija un tās izmantošana investora lēmumu pieņemšanā. Tiek dots apskats par tirgus efektivitāti un racionalitāti. Kursa viela var būt interesanta ne tikai finanšu analītikas un finanšu inženierijas, bet arī citu specialitāšu studentiem. .
Studiju kursa saturs
Saturs Pilna un nepilna laika klātienes studijas Nepilna laika neklātienes studijas
Kontaktstundas Patstāvīgais darbs Kontaktstundas Patstāvīgais darbs
Vērtspapīru portfelis. Riska un ienesīguma definīcija. Kovariāciju matrica. 6 10 0 0
Efektīvs portfelis. Divu aktīvu portfelis. Korelācijas efekts. 8 10 0 0
Portfelis ar bezriska aktīviem. Pieskares portfelis. 4 9 0 0
Vairāku aktīvu portfelis. Pieskares portfeļa atrašana. Efektīvās līnijas atrašana. 8 10 0 0
Vienfaktora modeļi. Parametru novērtēšanas tehnika. 6 10 0 0
Daudzfaktoru modeļi, to veidi. Daudzfaktoru modeļu ortogonalizācija. 6 12 0 0
Lietderības definēšana. Lietderības funkcijas. Kvadrātiskā lietderība un portfeļa teorija. Cenas noteikšana izmantojot vienaldzības principu. 8 11 0 0
Lietderība un attieksme pret risku. 8 11 0 0
Ilgtermiņa augšanas maksimizācija. Stohastiskā dominance. 8 11 0 0
Kapitāla aktīvu tirgus cenas veidošanās modelis (CAPM). 8 11 0 0
Arbitrāžas cenas veidošanās modelis (APT). 8 11 0 0
Riskam pakļautā vērtība (VaR). 6 11 0 0
Eksāmens 2 0 0 0
Kopā: 86 127 0 0
Mērķis un uzdevumi, izteikti
kompetencēs un prasmēs 		Priekšmeta mērķis ir iepazīstināt studentus ar uzdevumiem un problēmām, kuras rodas investējot kapitālu finanšu tirgū jeb veidojot vērtspapīru portfeli. Ir jāiepazīstas ar lielumiem, kuri raksturo atsevišķus portfeli veidojošus vērtspapīrus kā arī ar portfeļi kopumā raksturojošiem rādītājiem, to noteikšanu un izplatītākajiem portfeļa veidošanas paņēmieniem. Pēc kursa apguves studentiem jāspēj veikt atsevišķu vērtspapīru analīzi, kā arī izveidot dažādām prasībām atbilstošus portfeļus. Šim nolūkam jāizmanto EXCEL programmatūra.
Sasniedzamie studiju
rezultāti un to vērtēšana 		Izmantojot EXCEL, prot izplānot un izveidot optimālus "riska-ienesīguma" akciju portfeļus. - Mājas darbs
Saprot un spēj izskaidrot, kāpēc portfeļa īpašības var būtiski atšķirties no atsevišķu aktīvu īpašībām. - Jautājums projektā
Ar Lagraža vai kādu citu metodi prot iegūt optimālo svaru vektoru portfeļiem, kuri satur bezriska aktīvus. - Jautājums projektā
Daudzu aktīvu gadījumā prot izveidot portfeli un efektīvo līniju. - Jautājums projektā
Spēj izveidot portfeļus, izmantojot viena faktora modeli. - Praktiskais darbs
Saprot un spēj izveidot vairāku faktoru modeļus. - Jautājums projektā
Saprot lietderības jēdziena jēgu un tā nozīmi portfeļa izvēlē. - Mājas darbs
Saprot un spēj pielietot CAPM un APM modeļus. - Projekts
Studiju rezultātu vērtēšanas kritēriji
2 mājas darbi - 40%
1 patstāvīgais darbs (investīciju projekts) - 60%
 
Priekšzināšanas Matemātika un Varbūtību teorija. Finanšu matemātika.
Studiju kursa plānojums
Daļa KP Stundas Pārbaudījumi
Lekcijas Prakt. d. Lab. Ieskaite Eksāmens Darbs
1 8.0 34.0 52.0 0.0 *
Pieteikties uz šo kursu
[Kursa apraksts PDF formātā]